潘悦 制图
近日，重庆银行（601963.SH）发布2025年半年度报告。数据显示，该行经营规模稳步增长，集团资产总额逼近万亿元。盈利能力稳中有升，截至2025年6月30日，集团实现营业收入76.59亿元，同比增长7.00%；实现归属于本行股东净利润31.90亿元，同比增长5.39%。
不过，在整体经营稳步向好的态势下，重庆银行“重对公、轻零售”的情况愈加凸显。从半年报披露的数据看，该行公司贷款增速远超零售贷款，业务结构失衡问题进一步加剧。
总资产逼近万亿元
半年报显示，截至2025年6月30日，重庆银行资产总额为9833.65亿元，较上年末增加1267.23亿元，增幅14.79%；贷款总额5006.70亿元，较上年末增加600.54亿元，增幅13.63%；存款总额5441.36亿元，较上年末增加700.19亿元，增幅14.77%。
近年来，依托成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道等建设提速，重庆银行深挖区域发展潜力，实现规模较快增长。半年报显示，该行聚焦融资增量，助力双城区域重要经济中心、科技创新中心、巴蜀文化旅游走廊建设，加大重点领域支持力度，向双城经济圈提供信贷支持近1400亿元，通过贷款、债券等方式新支持了超90个区域重大项目建设。
Wind数据显示，截至2025年一季度末，17家A股上市城商行中，总资产超过万亿元的有8家。其中，成都银行是唯一一家资产规模超万亿元的西南地区城商行，而同处西南地区的重庆银行则有望年内迈入“万亿俱乐部”。
盈利能力方面，重庆银行业延续了稳健增长态势。数据显示，今年上半年，集团实现营业收入76.59亿元，较上年同期增长7.00%；实现净利润33.94亿元，较上年同期增长5.73%，实现归属于本行股东净利润31.90亿元，较上年同期增长5.39%。
从营收构成看，2025年上半年，重庆银行利息净收入占比为76.54%，非利息净收入占比为23.46%。
具体而言，今年上半年，重庆银行利息净收入达58.63亿元，较上年同期增加6.39亿元，增幅12.22%；实现手续费及佣金净收入3.65亿元，较上年同期减少1.46亿元，降幅28.62% ，其中代理理财业务收入较上年同期减少2.47亿元，主要是由于当期理财产品管理费及超额报酬较上年同期减少；实现其他非利息收入14.32亿元，较上年同期增加0.09亿元，增幅0.63%，其中，投资收益15.86亿元、较上年同期减少0.04亿元，公允价值变动收益-2.26亿元、较上年同期增加0.06亿元，汇兑损益0.32亿元、较上年同期增加0.17亿元。
业务结构失衡凸显
重庆银行一直颇为重视对公条线贷款投放。该行在半年报中披露，截至2025年6月30日，集团公司贷款及垫款（含贴现）余额为3990.47亿元，较上年末增加583.70亿元，增幅17.13%。
从贷款业务结构来看，重庆银行的公司贷款占比显著高于零售贷款。截至2025年6月30日，公司贷款和垫款总额为3990.47亿元，在5006.70亿元贷款总额中占比达79.70%；零售贷款总额为995.98亿元，仅占贷款总额的19.89%。
记者将上述数据与2024年年报数据对比发现，该行业务结构失衡进一步加剧。2024年年报显示，截至2024年12月31日，重庆银行客户贷款和垫款总额为4406.16亿元，其中，公司贷款和垫款总额3406.78亿元，占贷款总额的77.31%；零售贷款总额为976.18亿元，占贷款总额的比重超过22%。
从贷款增长情况看，重庆银行公司贷款的增长速度明显快于零售贷款。2025年上半年，公司贷款和垫款余额较上年末增17.13%，其中“租赁和商务服务业”“水利、环境和公共设施管理业”“文化、体育和娱乐业”等行业增速尤为显著，均较上年末增长20%以上。与此同时，该行零售贷款总额仅较上年末增长了2.03%，其中个人消费贷款增长较快，从2024年末的147.19亿元增至200.34亿元，在零售贷款中的占比从15.08%升至20.12%，但信用卡透支余额出现明显收缩。
重庆银行今年5月在接受数十家基金、券商等机构调研时曾介绍了对公业务项目储备情况时，该行表示“面对对公客户持续的融资需求，我行在加强客户资质及项目质量审查，严格把好准入关口的同时，持续做好对优质客户及项目的滚动储备，目前对公业务项目储备300亿元左右”。
在业内人士看来，重庆银行零售业务短板需引起重视，如何平衡对公与零售业务的发展将是其面临的长期课题。
资本充足率下滑
高速扩张下，重庆银行资本充足率下滑。半年报显示，截至2025年6月30日，集团核心一级资本充足率为8.80%，较上年末下降1.08个百分点；一级资本充足率为9.94%，较上年末下降1.26个百分点；资本充足率为12.93%，较上年末下降1.53个百分点。
与行业整体水平对比，金融监管总局8月15日发布的数据显示，截至2025年二季度末，我国商业银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.93%、12.46%、15.58%，这表明重庆银行的各级资本充足率均低于行业平均水平。此外，金融监管总局数据显示，今年二季度末城商行的资本充足率为12.64%。重庆银行的资本充足率略高于城商行平均水平，但优势并不明显。
“本集团在通过利润留存补充资本的基础上，积极拓展外源性资本补充渠道，持续推进资本工具创新，增强资本实力、优化资本结构并合理控制资本成本。”重庆银行在半年报中表示。
从资本补充工具的落地情况来看，今年以来不少城商行已通过增资扩股、发行“二永债”等方式“补血”。Wind数据显示，截至发稿，年内已有41只城商行“二永债”完成发行，募资规模合计超1800亿元，成为城商行补充资本的重要抓手。相形之下，重庆银行尚未披露明确的新一轮资本补充计划，而其2022年发行的130亿元“重银转债”目前未转股比例达99.99%。
记者注意到，今年年初，重庆银行在接受机构调研时曾表示，针对核心一级资本的外源性资本补充尚存在一定约束，目前主要以利润留存为主。近年来，该行积极通过无固定期限资本债券发行持续补充其他一级资本，后续还会有无固定期限资本债券的发行计划。
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